يمكن أن يبدأ الانتعاش الاقتصادي في العام المقبل. ولكن فقط إذا قمت بإيقاف
و الفوضى السياسية ، والدولة الاستثمارات في الاقتصاد.

قبل عام بالضبط ، في 15 سبتمبر 2008 ، انهار أكبر الولايات المتحدة
بنك ليمان براذرز. ويعتبر هذا اليوم بداية رسمية من العالم
الأزمة الاقتصادية. على الرغم من وبطبيعة الحال ، قبل عام من اندلاع الرهن العقاري
الأزمة في الولايات المتحدة. ولكن بعد سقوط ليمان براذرز تحولت البنوك العالمية
الإقراض لبعضها البعض ، وأصبح واضحا أن الأزمة لن تؤثر على الجميع. في
بما في ذلك نحن ، رغم ذلك ، حتى بداية تشرين الأول والحكومة وجوليا شخصيا
وأكدت تيموشينكو الجميع بأن "ليس هناك أزمة في البلد لن يحدث." لكنه
يمكن الكلمة على الاقتصاد الأوكراني قد يكون لها أثر لا. آخر
عقدت خمس سنوات بعد "الثورة البرتقالية" في أوكرانيا فوضى سياسية.
ولم تشارك الحكومات المتعاقبة في الإصلاحات وقضايا استراتيجية
والتنمية الاقتصادية. ومع ذلك ، فإن السلطات لا تنسى أن تضع نفسك في الائتمان
ولاحظ نمو جيدة نسبيا من الناتج المحلي الإجمالي. ولكن في الواقع ، لا تستحق
وكان رئيس الحكومة وليس في ذلك. حافظ على نمو بسيط
بدأت الصيغة في النصف الثاني من العام 2005 إلى ارتفاع حاد في أسعار المواد الخام (في
بما في ذلك منتجات التصدير الرئيسية الأوكرانية -- الصلب والحبوب) ، ثم
كما بدأت قروض ضخمة من البنوك لدينا من قبل الغرب
البنوك. نتيجة لهذه الطفرة الاستهلاكية الائتمان في البلاد ،
ذهبت إلى زيادة البناء والتجارة. في عام 2008 ، بالنسبة لبعض قليل
وقد ذهب أشهر من هذا البهاء. في الصيف بدأت في الانخفاض
أسعار الصلب والحبوب ، وهو ما شكل ضربة للمصدرين (على الرغم من قبل
وهلك من رفع قيمة عملة أوكرانيا طفح مايو). في سبتمبر ، وبعد
انهيار بنك ليمان براذرز ، معزولة تماما قنوات الاعتماد الأوكرانية
الاقتصاد مع الغرب. سبت البنوك وأنفسهم على حصص التجويع ووضعها على
الاقتصاد بأكمله بقطع الإقراض للأسر والشركات. ساقطا
بدأ انهيار تدفق النقد الأجنبي اسقطت معدل الهريفنيا والتجارة والصناعة.
انخفاض الناتج المحلي الإجمالي -- ما يصل الى 20 ٪. وهنا لمحة موجزة. ما لدينا الآن و
معرفة ما إذا كان الضوء في نهاية النفق؟ تحقيقا لهذه الغاية ، قررنا أن تحليل
الأوكرانية والاقتصاد العالمي. القرية : لمن الازمة "والد العزيزة"
القطاع الوحيد الذي حقق زيادة خلال العام الماضي للأزمة --
الزراعة. وأقرب الأقارب -- أظهرت انخفاضا طفيفا -- صناعة المواد الغذائية
انخفاض في حجم الإنتاج (ثم يرجع ذلك أساسا إلى ارتفاع الضرائب المفروضة على
الكحول). الأسعار والطلب على الحبوب في السوق العالمية بعد انهيار العام الماضي
تنمو باطراد. وانخفاض قيمة عملة أوكرانيا الأوكرانيين بعد التحول من تكلفة
المنتجات الغذائية المستوردة على المنتجات الطبيعية المحلية (رغم أنه في العام
وقد اشترى بضائع أقل). ومع ذلك ، كل من الشواغل المشار إليها أعلاه
الشركات الكبيرة فقط في الريف. صغار المنتجين الزراعيين في المستقبل القريب
قد يكون الزمن عموما على حافة الدمار ، والسنة الجديدة
تعرضت لضغوط من القوانين التي تحظر منظمة التجارة العالمية التي اعتمدت في الواقع بيع
اللحوم ، لحم الخنزير والحليب من المزارع المحلية. سياسة الميزانية إختناق
نقص الموارد اللازمة لملء الميزانية قوات الحكومة على
تلعب لعبة خطرة مع طباعة النقود. فمن خلال الانبعاثات ، فضلا عن
قروض صندوق النقد الدولي ومجلس الوزراء إغلاق ثقب في الخزينة ، ودفع الأجور في القطاع العام
والمعاشات التقاعدية (المجمدة ، ولكن ، وكما في عام 2008). وأن المسألة ليست
أدت إلى التضخم وانخفاض في الهريفنيا ، والبنك الوطني على وجه السرعة (بما في ذلك
يقوم ببيع العملات الأجنبية في السوق) يتقاعد المطبوعة حديثا
المعروض من النقود. من ناحية أخرى ، فإن مثل هذه السياسة لتفريغ sadit المال
الاقتصاد التموينية والبنوك. على دفعات على نطاق واسع في القطاع الحقيقي للمسألة
لا يمكن أن يكون. وبالتالي ، لا يتم طباعة الهريفنيا على الاقتصاد ،
ومرة أخرى في تناول الطعام بعيدا. ومع ذلك ، يأكل قليلا ويجلب منفعة الاقتصاد
-- تجميد Sotsrashody. وينبغي لاستكمال الصورة يمكن ان تضاف الى زيادة الضرائب غير المباشرة ،
طلبات الشراء من الشركات الصغيرة ، فضلا عن طرق الخروج من الضرائب "مقدما".
بطبيعة الحال ، من أن رجال الأعمال لا نريد ولا سيما للاستثمار في
اقتصادنا. الصلب : إن العملية قد بدأت بعد فترة الركود
الخريف الماضي ، وهذا القطاع الرئيسي في الاقتصاد الأوكراني (الرئيسي
ممرضة ، ويوفر ما يصل الى 40 ٪ من الصادرات) يسلم كل علامات على الانتعاش.
واضاف "في فصل الصيف نظرا لاستقرار اقتصادات العالم ، ونمو الطلب على المعدن بدأت
ارتفاع الأسعار ، فإن عدد الطلبات. كان نتيجة النمو في يوليو : يوم
قال لنا السلطة التنفيذية -- نهاية الشهر الجاري -- 16 ٪ في أغسطس -- حوالي 10 ٪ "
مدير اتحاد علماء المعادن في أوكرانيا سيرغي Pritomanov. "بحلول سبتمبر ، في
كان لدينا القدرة على استخدام 60-65 ٪. وصلت هذه الصناعة على مستوى عام 2006
حجم الإنتاج (في نهاية العام الماضي كانت عند مستويات عام 1995)
و 2007 -- بالأسعار "، -- يقول رئيس قسم التعدين والصهر
مجمع Glavvneshinforma فلاديمير Pikovsky. يساعد المصدرين والسقوط
الهريفنيا. "ونظرا لانخفاض قيمة عملة أوكرانيا أصبحت أكثر قدرة على المنافسة لدينا المعادن
مع الاحترام لمنتجات منافسينا -- الصين وتركيا والهند والبرازيل
وروسيا "، -- يقول نيكولاي ايفتشنكو. الخبراء الحذر بشأن المستقبل.
"في سبتمبر وأكتوبر ، تم تحميلها بالفعل النباتات ، ولكن هناك تحذير من نوفمبر
التوقعات "، -- قال فلاديمير Pikovsky. يرجع أساسا إلى انخفاض حجم
أوامر من آسيا ، ولكن أيضا بسبب هبوط الأسعار في الصين. في الوقت نفسه ، فإن معظم
يعتقد الخبراء أن انخفاض كبير في الطلب على الصلب في المقبلة
وليس شهورا ، وأنها سوف تزيد تدريجيا في حجم الإنتاج
مع انتعاش الاقتصاد الكلي العالمي. وهكذا ، يأمل سيرغي Pritomanov
أن الزيادة الشهرية في الانتاج قبل نهاية بداية و
سيكون عام 2010 حوالي 5-10 ٪. البنوك والعقارات والتجارة :
لم أقل الائتمان ، وأزمة أخرى الإفلاس في القطاع المصرفي التغلب عليها.
الغرب لا يزال لا الاعتماد البنكي (إعطاء المال فقط "لدعم
سراويل "لبه الأوكرانية" بنات ") ، والناس تثق في البنوك لم تعد تعاني من
ويمكن لهذا المال ليس فانها لن تجرى. المليارات من الودائع الهريفنيا المعلقة "عالقة"
في البنوك المتعثرة. أكبر منهم -- "Ukrprombank" و "نادرة" حكومة
والبنك الأهلي الأوكراني لم تكن قادرة على إعادة رسملة -- الكثير من المال ل
هذه الحاجة. الآن البنوك لا تستطيع أن تقرض سوى لرجال الأعمال والسكان ،
ولكنها تواجه صعوبة مع حسابات الديون الخارجية. الأكثر تضررا
من جراء الأزمة في القطاع المصرفي في السوق العقارية (لا أحد يستطيع أن يشتري
الإسكان ، حيث لا يوجد الائتمان) ، فضلا عن البيع بالتجزئة. وضعت الآن على عقد
80 ٪ من مشاريع البناء في جميع أنحاء البلاد ، والعديد من تجار التجزئة على وشك
الإفلاس. وفقا لخبراء مصرفيون من Onistrat اندريه يصل
نهاية العام سيكون عدد البنوك مع الادارة المؤقتة زيادة في نصف
يجوز تصفية مرات وبعض البنوك. ضمان أن يكون
واقفا على قدميه فقط أكبر البنوك الأوكرانية والمالية والصناعية مجموعات (SCM ،
"خاص") ، فضلا عن البنوك الحكومية الروسية ("Prominvestbank"
اشترى "VEB ، وVTB) ورأس المال الغربي. "الذوبان"
ويمكن في القطاع المصرفي من المتوقع حتى بعد الانتخابات -- القادم
الربيع. ومن ثم فقط إذا كان الوضع السياسي المستقر في البلد.
ثم مساهمي البنوك (والغربية والروسية ، ولنا) أن تكون قادرة على صب
رأس المال في المزيد من المال. وهذا يعني أنهم لن فقط "العيش" ، ولكن
لاستئناف الاقراض. ولكن ، بطبيعة الحال ، حتى الأرجوحة السابق. "عادي
الإقراض للسكان والشركات لاسترداد فقط في عام 2011 ، "
-- يقول رئيس مكتب المدعي العام لاستراتيجية البنك يوجين زينوفييف. تبعا لذلك ،
واستئناف النمو في أسعار العقارات بناء وإحياء للتجارة
الانتظار حتى ذلك الوقت ليست ضرورية. مجلس الوزراء ، ومع ذلك ، لإعطاء وعود 2000000000 غريفنا.
لإنجاز المساكن. ولكن هذه هي ضئيلة (أقل من 10 ٪ من المطلوب). بالإضافة إلى رسوم
الخلاص من السكن (2 ، 5-4 ، 2000 UAH / متر مربع) للمطورين في الخسارة.
"والأهم من ذلك أن السوق سمح أخيرا أن الشركات الأجنبية
وسوف يفتح باب المنافسة في بناء أرخص وأفضل --
يكمل الخبير المستقل ياروسلاف Tsukanov. -- ويمكن أن تبيع المساكن
على 500-600 دولار للمتر المربع الواحد ، مما يسبب مطورينا تكف عن الشكوى
لعدم وجود المال ، وعلى نحو مماثل ، "وهذا هو ، 1 ، 5-2 مرات ، وانخفاض الأسعار.
الاقتصاد العالمي : الصين سوف تساعدنا في الاقتصاد العالمي بعد نصف
السقوط ببطء بدأت برفع رأسه. ويتجلى هذا الافراج
في آب وأوائل سبتمبر ، والبيانات عن ديناميات من الناتج المحلي الإجمالي في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. وبالتالي ، فإن الناتج المحلي الإجمالي لأكبر
اقتصادات منطقة اليورو -- المانيا وفرنسا ، في الربع الثاني من الجذور في 0 ، 3 ٪.
الولايات المتحدة تقدم متواضع : تباطؤ الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي فقط 1 ، 6 ٪
في الربع الأول من عام 2009 إلى 0 ، 3 ٪ -- في الربع الثاني. لكن نفرح وقت مبكر جدا.
لهذه الأرقام هو دعم الدولة اقتصادها الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.
وبالتالي ، ارتفع عدد السيارات التي اشتراها الألمان هذا الصيف فقط
برنامج الدولة التي يمكن من خلالها تبادل سكان ألمانيا سيارتك القديمة
جديد ، بعد أن تلقى ملحق 2 € 5000. تنفذ مثل هذا البرنامج
والولايات المتحدة. ملخص : في يوليو ، وزيادة الانتاج الصناعي في الولايات المتحدة خلال الأشهر التسعة الأولى
-- وفي 0 ، 5 ٪. كافحت مثل هذه الأساليب مع البطالة في ألمانيا -- السلطات
تعويض صاحب العمل جزء من رواتب الموظفين neuvolennyh. هذا
الخزانة الألمانية تكلفة من 6 مليار يورو. لا بمليارات التسريب
استمر الاقتصاد في الهبوط والنقطة التي توقفت عندها -- غير معروف.
في مثل هذه الظروف ، توقع انتعاش سريع ليست ضرورية. واضاف "اليوم ، وذلك بفضل
ضخ في الاقتصاد العالمي يمكن أن أكثر من 20 تريليون دولار فقط وقف السقوط.
الآن ، وهي أكبر بلد على مفترق طرق : لتغيير اقتصادي غير فعال
نموذج أو مواصلة ضخ الأموال في "، -- قال المحلل اريك Naiman.
الدول اختارت الطريقة الثانية أسهل ، وأوروبا ، ويبدو أن لاحظت
قرر أولا "بالاضافة الى" لتحويل عن طريق الحقن. هذا قد يأتي بمثابة صدمة للالهشة
الاقتصاد ويؤدي الى موجة جديدة من الأزمات. المدير العام
مدير صندوق النقد الدولي دومينيك ستراوس كان يتوقع أيضا استمرار الأزمة. والرئيسي
وسوف تكون المشكلة موجة جديدة من البطالة في البلدان المتقدمة (في اسبانيا
ذلك ، على سبيل المثال ، ما يقرب من 19 ٪). ولكن في العالم ، وهناك جوانب إيجابية.
هو قبل كل شيء ، اقتصاد الصين (ما يقرب من 8 ٪ في الربع الثاني). ينمو
إعجاب وتيرة. وعلاوة على ذلك ، ويرجع ذلك أساسا إلى السياسات الحافزة
التعامل مع الطلب المحلي ، والذي يسمح للصينيين انخفاض المبيعات
الأزمة على الأسواق في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. لا تزال تنمو والاقتصاد في الهند. يبدأ
للتغلب على الركود وروسيا -- على ارتفاع أسعار المواد الخام على نطاق واسع ودعم الدولة
الاقتصاد. النمو في هذه البلدان ، بالمناسبة ، يمكن أن تحفز خطيرة وجميع
الاقتصاد العالمي. استنتاجات الولايات المتحدة : أوكرانيا مع العالم أو العالم [
,"],["http://i.domik.net/_xmlimg/xml_6828223e2c8f82470db6a315da9427fc729cad3d.png
[والنمو في اقتصادات الصين والهند وربما روسيا ، يعني أن لدينا
التعدين وبناء آلة (المستهلك الرئيسي لمنتجاتها -- روسيا)
آفاق جيدة. كما استمر النمو في الاستهلاك في الصين والهند
واصلت وسائل النمو في أسعار المواد الغذائية في العالم. ما نود
لمصدري الحبوب -- زائد محددة. [HTTP : / / i.domik.net/_xmlimg/xml_0d4aa88ff6cf992fd0f7bb9402cc2b6dc8f95e87.png
] استمرار الصعوبات المالية والاقتصادية ، والاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة تشير إلى أن
البنوك الغربية من غير المرجح أن لدينا خطوط الائتمان اعادة فتح. بذلك ،
التي يمكن في السنة المقبلة عن طريق البنوك الأوكرانية الغربية لا
لاستئناف الاقراض للشركات والسكان النشطين. مثل هذه
ARE HERE FORECAST... عشية وخلال أزمة الخبراء
ورفض رفضا قاطعا للاعتقاد في انهيار وشيك للعملة أوكرانيا. كانوا مقتنعين بعض
بحلول نهاية السنة على العودة الى ما قبل الأزمة علامة من 85 ، 4. ومع ذلك ، "اليوم"
في أكتوبر 2008 وتوقع كذلك أن ستزول.
10 سبتمبر 2008. رئيس دائرة التنمية وإدخال الخدمات المصرفية الجديدة
المنتجات "الأولى للاستثمار" ، فيكتور ريازانوف : "إن ارتفاع الدولار
تقع إلى 4 ، 85-4 ، 90 UAH./$». رئيس قسم تطوير الأعمال البيع بالتجزئة
VAB البنك Shaperenkov انطون : "النقد الدولار بحلول نهاية العام سيكون
المستوى 4 ، 9-5 ، 0 $./$». 26 سبتمبر 2008. رئيس قسم
الخدمات المصرفية الاستثمارية "Ukrsotsbank" اريك نيمان : "إن النمو الحالي
الدولار -- وهو المضاربة المعتادة. فإنه الماضي 2-3 أسابيع ، ثم
الدولار يهبط ويعود في نهاية السنة إلى 4 ، 85 UAH./$». 10 أكتوبر
2008. رئيس البنك الأهلي الأوكراني فولوديمير Stelmakh -- وكالة "انترفاكس اوكرانيا" :
"ينبغي أن يكون أعلى سعر الهدف لا يتجاوز 5 UAH / $. موضوعيا -- كجزء من
4 ، 8-5 ، 0 $./$». توقعات "اليوم" من 21 أكتوبر : "لحفظ المحلية
وسيضطر منتج ومصدر للطاقة كبيرة للذهاب إلى
انخفاض قيمة عملة أوكرانيا. " وقد أشرنا في وقت سابق لسداد القروض بالعملات الأجنبية (في
الذي له الخيار) ، فضلا عن التأخير في شراء العقارات
-- يجب أن تنخفض الأسعار. منذ اوائل نوفمبر تشرين الثاني ، عندما كان سعر الصرف للعملة أوكرانيا أخيرا
تجاوزت 6 ، الأزمة المصرفية بدأت لهجة تعليقات الخبراء
تغيرت بصورة جذرية. 7 نوفمبر 2008. بنك مستقل الفاحص
Onistrat أندرو : "سوف الدولار يرتفع مرة أخرى قريبا ، وبحلول منتصف 2009
خفض قيمة عملة أوكرانيا ، الدولار الأمريكي إلى 8-9./$». البيانات المصدر : التوقعات
خبراء في تقارير وسائل الاعلام عندما ترى النور في الظلام
كان الاقتصاد الأوكراني أقوى بكثير مما كان يعتقد الكثير. نحن
لا تخلف ، ونحن لم انهار النظام المصرفي ، وليس انهار الهريفنيا
إلى 15 ، كما كان البعض يتوقع من العام الماضي. أساس صناعتنا
ونجا لديه القدرة على تطوير و-- -- تعدين والكيمياء والصناعات الغذائية
مزيد. نعم ، هذا هو إلى حد كبير الفضل في السوق العالمية ، حيث الطلب وارتفاع الأسعار
لمنتجات التصدير لدينا. ولكن هذا هو إلى حد كبير من الجدارة الشركات الأوكرانية
الذين تمكنوا من إيجاد أسواق جديدة ، وتحسين تكاليفها ووضع
فعالية الأعمال ، وفي نهاية المطاف ، من أجل البقاء. ولكن هذا لا ينبغي لجميع
قوس قزح في توليف أزياء أيضا. نعم. الأعمال على قيد الحياة. لكنه لا
يتعارض إلى حد كبير في السياسة الضريبية للدولة هو أكثر صرامة للتو.
عدم الاستقرار السياسي في البلاد على ردع كل المستثمرين. نعم ، والخدمات المصرفية
النظام لتجنب الانهيار. لكن المصارف لا تقرض في الاقتصاد ، وبالتالي المخزون
القوة لم يكن لفترة طويلة. العديد من الناس الآن -- والشركات والناس --
البقاء على قيد الحياة في المخزون القديم. وكان شخص ما شيئا لبيع قبل الأزمة ، شخص
لقد تمكنت من إزالة إزالة الودائع (بالمناسبة ، في جميع أنحاء البلاد بعشرات المليارات
الهريفنيا -- الموارد الضخمة ، التي هي الآن من خلال أكل ببطء البدنية
والكيانات القانونية). في السنة التالية ، والمخزونات نفدت. إذا
ولن تكون أزمة الائتمان موجة جديدة من pohlesche عن سابقاتها.
نعم. بسبب ارتفاع أسعار السلع الأساسية ونمو صادراتنا. ولكن ينبغي علينا ألا نبالغ
وأثرها على الاقتصاد. علماء المعادن في نفس أنفسهم إلى الاستثمار بكثافة
المال للترقية. سيكون العام القادم زيادة سعر الغاز. وأنه من غير المرجح
يمكن أن تصبح صناعة الصلب المانحين إلى بقية الاقتصاد. في نفس الوقت
التدفقات المالية من الغرب ، كما نرى في السنوات القليلة القادمة نتوقع
ليس ضروريا. وهذا يعني أن هذه الصناعة ، باستثناء تلك المتصلة بالتصدير ،
لا يعيش. وسوف يكون مثل الوضع في 90s ، وعندما أوقد الحياة في البلاد
فقط حول صادرات (وللسيطرة على عدد قليل ، وتبقى واقفا على قدميه ،
وكانت مؤسسات التصدير الحروب الدموية) ، وبقية الاقتصاد
أن تبقى في جيوب فارغة. أخيرا ، في حين أن الفوضى السياسية في البلاد ، في حين
تواصل تدهور العلاقات مع جيراننا وأكبر شريك تجاري
-- روسيا (ويحتمل أن تكون -- وهي مستثمر رئيسي في الاقتصاد لدينا) ، وكلاهما ليس
تدفق الاستثمارات -- يمكن إما أجنبية أو محلية ، أن يكون هناك سؤال.
أخيرا ، هناك نمو كبير في الميزانية لمواصلة
الأزمة. وثقوب في وزارة الخزانة أن تتوقف إما عن طريق طباعة النقود (التي
عاجلا أو آجلا سوف يسبب التضخم وانخفاض قيمة عملة أوكرانيا) ، أو عن طريق
قروض جديدة من صندوق النقد الدولي أو روسيا ، التي وضعت أخيرا لنا في الدين
الإبرة. حتى على جدول الأعمال هي الأسئلة التالية. أولا ،
السياسية لتحقيق الاستقرار. نحن بحاجة إلى قواعد واضحة وضمانات
حقوق الملكية ، وبغض النظر عن تغيير النظام السياسي. من خلال موقعنا
وينبغي أن البلد لا تخافوا للاستثمار ، وليس فقط تلك المشاريع
التي لديها فصيل في البرلمان والاتصالات في المحاكم ، وزارة الداخلية ومكتب المدعي العام. الثانية ،
بسبب التدفقات من الخارج في مصارفنا في المستقبل القريب
ويجب ضمان موارد الدولة لديها -- وهي الاقراض الرئيسية
برامج التنمية الاقتصادية. ثالثا ، يجب علينا أن تطبيع العلاقات مع
روسيا ، والتي سوف اجتذاب موارد إضافية من خلال الاستثمار
بنوك الدولة الروسية ، الذين يعملون بالفعل في أوكرانيا (وكذلك تنشيط ودينا
الصادرات الى هذا البلد). رابعا ، من الضروري لاستكمال المفاوضات حول حرة
التجارة مع الاتحاد الأوروبي ، والتي يمكن أيضا زيادة كبيرة في صادراتنا.
خامسا ، لا بد من وقف الأزمة إلى زيادة الضرائب وخفض المالي
الضغط على رجال الأعمال. هذا هو جدول الأعمال بالنسبة للسلطات الأوكرانية. دنيوي
التجربة : "لقد ربحنا أزمة!" ومواطنينا من أجل البقاء والفوز
الازمة "اليوم" قال مرارا وتكرارا ، ولا تزال تفعل ذلك. نحن
قررت لتلخيص الخبرة المكتسبة ، واتخذت الأزمة الأكثر إثارة للاهتمام
وصفات أبطال منشوراتنا الماضية. تكون مستمرة! المتروبولية
لم اندريه بوندارينكو ميكانيكي لا تسوية للعمل بدوام جزئي : "ثم











على سبيل المثال ،












ثم








































--


Share This Post: