一見したところ、ない非常にやりがいのベンチャーは、銀行の将来について書くために
ここに、現在の貢献者のかなりの数ができない状況でのケース
あなたのお金を取り戻す。しかし、現在の危機は、人生を終了していない
そしてそれはすべての動きを行うかを理解しようとすることが重要です。

したがって、西にあるものについて活発な議論があります
現在の金融危機の原因、そして最も重要な - 何をするべきか
このセクターの状況を改善する。すべての銀行をカバーするふりをすることなく
問題は - 彼ら、悲しいかな、あまりにも多くは - 少なくともの概要を説明してみてください
以上、私たちの意見では、キー。銀行のすべてで共通して
として近年非常に大きな銀行である概念に関する誤解
先験的には、最も信頼性の高いです。それはそう雄弁ではないという事実
だけでなく、ウクライナ(Ukrprombankと銀行"Nadra")で示したが、
危機のアクティブフェーズが銀行の巨大なの破産から始まったと西、
リーマンブラザーズ。政治レベルでは、はっきりと発話を表明
メルケル首相:"いいえ、銀行は、なるように許可する必要があります
彼は政府を脅迫することができますので、大。"とここでは別の一つだ
彼女の声明:"危機はあまりにも我々が印刷されたという事実からではないだった
少しのお金、しかし我々が経済成長を作成しているので、
たくさんのお金と、この成長を支えるにはできませんでした。"
もちろん、だけでなく、政府を脅迫するだけでなく、コントロールの欠如の点、
全体の銀行システムは一定の限界まで達すると、その影響下に"腫れ"
新たなリスクおよび/または寛大な状態を取ってお金のための低値、
援助。最も有名なヨーロッパの金融家のDavid T.ルエリンの一つ
プロセスをこのように説明した:"銀行が銀行のように動作するのを止めている...
特定の業界は、助成金や、その製品の価値を過小評価している場合
それがこんなに早く成長し、それがレベルになるように大きくなるだろう
時補助金なしでその存在は現実的ではない。加えて、システム
、不平衡構造化されていないと効果が発生しやすくなる
スモールワールド小さなショックが大きな結果につながる、。"
同じような位置が既知のアナリストChris Martenssonから撮影された、"ゲームを参照してください。
指ぬき - どのように連邦機関の収益化借金"。著者の主なアイデア、
しかし、継続して世間の注目を引くことでした
米国金融当局、急速な交換を目的とした政策
米国企業公的債務の企業の負債。ところで、
ほぼ同じポリシーでは、唯一の違いで、私達と今です。
我々は、その後の状態をカバーするためにドルを印刷することはできません
借金。しかし、ついでに、氏Martenssonからは言った:"我々の全体の金融システムを
そして、その結果、我々の経済 - 金融ピラミッドの経済、で
それが実際に成長のモードでのみ動作することができるという意味。
わずかな減少は、大量のパニックと崩壊につながる。破壊の規模は思われる
我々が実現するまで、最初の変更の規模に対応していない
その成長は - 貨幣の存在のために必要な条件は、多かれ少なかれです
と私たちの型の経済システム。成長falters、最初のシステムが存在しない場合は、
して減少自体に見合った金額で富を破壊し始める。
何が負債に基づく通貨制度で成長を供給?よく、もちろん、新しい
もちろん、債務(またはクレジット)、。"直接銀行の大きさの問題
そして問題は、組織構造に関連しています。銀行は少ないはずです
シンプルで低採算。プロフェッショナル向けの複雑さの秘密は、ありません
分岐して国際の連結監督に係る
であっても、それが正確に知られている場合には企業、、、誰
彼らが含まれています。もっと複雑なものは、理解することは不可能であり、そうでない場合
誰が彼らが伴います。したがって、銀行が大幅にしなければならないことを前提としています
明確化とその組織構造を簡素化、および主要な国際
銀行 - 破綻が発生した場合のアクションプラン - も生きて遺言書を準備する。
オペレーショナル交換負債 - そのような計画の可能な条項の一つとして
その株式の銀行。ボーナスの制御中はほぼ毎日
末日銀行幹部のボーナスと闘争の舞台からの報告を受けました。
ウクライナでは、しかし、まだそれだけでは課金サービスのために明確ではないのかについて話す
NBUの経営トップの給与、容疑者は1以上のMLNを構成する。年間
数回ウクライナの社長の給与、すなわち。と
国内の商業銀行の経営陣の給与に関するこれらの議論、
受信側の借り換えは、も...もちろん、ボーナスを妨げるものではない
特定の銀行からの収入で支払う。この問題に対処
英国の金融規制当局FSAのヘッド、主アデアターナーが表明
それがさらに次のような巨大なボーナスではないという見解 - それは単に症状です、
ない原因。理由は、それがよりに対処するために必要であるということです
根本的な問題、すなわちなぜ金融業界
このような莫大な利益を生む、と本当に役に立ちました
社会の残りの部分にこの部門の急成長?彼によると、
ボーナスの"驚異"のレベルは市場の有効性のいずれも認められなかった
- そのメンバーの卓越した個々の成果の、逆にどちらの
少数の大規模な"家賃"を提供する市場の失敗、
その参加者。同時に、銀行家、失う利益は、完全な信頼にあります
彼らこと - "罪のない事故の犠牲者、"と政治家、そして規制当局は介入しなければならない
収益性の習慣的な水準を回復する。主ターナーはまた信じている
銀行に対する資本要件は異なる場合がすべきこと
どのような操作に彼らは従事している:あまりを受け取る銀行
利点は、銀行の自己資本よりも大きくする必要があります
リスクが少ないと収益性の操作をリード。 "なぜ我々は確認するのは嫌だ
これはで高いボーナスと配当で高収益を上げているので、
彼らは私たちの要望の早期実現のために使用されるかもしれないが
資本"、 - ターナー氏は語った。反論バンク - 厳しすぎる
伝えられる初期の経済を抑制することが可能な銀行の資本と流動性に
上昇。その応答:"あなたは彼の信じられないほどのボーナスを記述しない
その後、多分あなたの資本金の状況は良くなる!"実際には、銀行、
巨大な国家援助の彼らの現在の損失を閉じて、始めました
すぐに(自分のボーナスにそれを使う欧米のマスコミの一部の専門家
人をばかにしてそれを呼び出す"現状を復元する"、すなわち、金融危機以前
ボーナスのレベル)。このような状況は、不道徳な社長を戦うために始めたとき、
米国、バラクオバマ、いくつかはちょうど恐れて、ボーナスのマネージャーを受けている
さらにその後ろ。状況がで繰り返されているしかし、次の段階、
欧州連合は、銀行家は対等な立場で正当化しないしている
高賃金の熟練したマネージャーと、それらは、密猟のを防ぐ。
これらの管理者がそうでない場合、1つは、少なくともいくつかを信じている可能性があるので
同銀行は流動性を失っている人々、、、誰かが説明された
- そして、彼らの高い資格は何をしたのですか? "銀行は""切り離さ
1999年に裁判所に見えた、そして今、2009年" - 9月上旬に述べて
と。 、スウェーデンの財務大臣アンダースボルグ。ボーナスの支払いは、継続している
にもかかわらず、危機:ブルームバーグ、主要な給与と賞与に応じて
米国政府の援助を受けている20の銀行の理事、
S&P 500の企業の平均より37%高い。ヘッド
状態法人アレックスバガリャクを監視するためにロシア下院小委員会
怒って、2008年にボーナスのための次の統計を引用した。
ロシアの中央銀行 - 66、1百万円(40名)、受信した
銀行に対する国の支援:ロシアのズベルバンク - 933万ルーブル($ 14人のメンバー
ボード)、"VTB" - 5.33億(ナイントップマネジャー)、ガスプロムバンク
- よりも1億ルーブル(15)、"モスクワの銀行" - 874万ルーブル
(14人)、"銀行VTB 24" - 527万ルーブル(10)。同じ時間で
氏バガリャクは、このような大規模を支払う理由も言っていない
ボーナスは、特に、ように、前半のズベルバンクの利益ではなかった
2009年前年同期に比べ減少
13回、"モスクワの銀行" - 10倍、そして一般的に完成した銀行VTBとVTB - 24
数十億ドルの損失と前半。しかし、これらの損失はない
すでに現在の前半のために支払ったのための障害となった
、$ 298百万銀行VTB 24新しいボーナスのトップ経営者。
主なアイデアは、欧州連合の枠組みの中で検討されている - ボーナスの結合を禁止する
銀行業務の短い期間の結果、焦点
長期的には結果。銀行は、"適切に確立する必要があります
あなたがオプションを行使または株式を売却できないことができる期間"、
報酬として発行。提案された保証ボーナス
時の対応する部分を避け、それも数年後、です。
ボーナスが支払われる、それが取り消されるものとする財政状況に応じ
負の時に銀行。さらに、積極的に確立するためのアイデアを議論して
銀行は、ボーナスの練習の場合はそれによって規則、
危険な、その資本金及び準備金の要件は、よりはず
剛性。 "ビッグトゥエンティ»(G20)の最後の首脳会議でピッツバーグに来た
フランスのサルコジ大統領は、去る一般的に言っているという事実に
それは、何の決定がない場合のボーナスを制限する。この問題についてのサミット、
実際には、独仏"antibonusnoy"ラインを戦うために降りてきて、アングロアメリカン
"Probonusnoy。"その結果、最も厳しい - フレンチ - 提案は渡されません
しかし、契約のいくつかはまだ達している。ボーナスや配当の制限事項
レギュレータは応じて、国レベルでインストールされます。
銀行とその長期的な財務状況の収入として。
ボーナスのない60未満%(幹部用)と40%(他のシニアのための
従業員が)、その期間の経過後三年間よりも早くしない支払うこともできます。
そのために彼らが評価されています。デリバティブのための、誰も特定の疑い、
架空の財源の創出のための主要なメカニズムの一つと
デリバティブ - "バーチャル経済"はデリバティブ金融商品だった。
我々は真剣に"よく"に入るために時間を持っていないと言うことは公正であることに
類似の金融商品、国内銀行は、単に仕事を始めている
資産の証券化。派生 - それは、全般的にですが、
ツールは、多くの場合"の完全な"の創造に参加
架空の資本金のピラミッド。破砕狂乱の陽気な雰囲気と
派生物を作成する混合資産の投資銀行
1980年代後半(1983年の前に、デリバティブ商品の多くの近代的なタイプ
実際には、一般的に許されていなかった)、見事に顕著本書で説明
マイケルルイス"嘘つきポーカー"。結果 - 市場の本格的な歪み
情報:誰もが今のリスクを集中している場所を正確に知っているか?
"マルチレイヤーケーキ"持分金融商品は、劇的な変換をもたらした。
ピラミッドの頂点 - 最高の投資格付けを持つ有価証券、
特に米国の住宅ローン、個人へ - 下部
怪しげな伝記や住宅のコストの過大評価による。
明らかに今回の副総裁"銀行に話さ
フランス、"ジャン=ピエールランダウ。彼のアイデアは以下の通りです。リスクチェーン
資産の断片化に関連し、それらを復元することができないにつながった
さらに、ほとんどの情報に投資家の本当のコスト。起源
パラドックス:原則として、金融イノベーションが効率化を意味する。
しかし、金融市場の効率性は、情報の可用性に依存
と特定の金融イノベーションは、情報の破壊の影響を生産している。
作成し、設計する:"このパラドックスのうち1つだけ方法があります
情報を格納する市場インフラ、、その完全性と整合性。
評価システムの障害は、それを実現しないことを示した。"
しかし、バックデリバティブへ。そのこの市場、最初に注意すること
素晴らしく濃縮した。を参照するアナリスト、デビッドオークリー、
欧州中央銀行は、信用のデフォルトの60%その事実に注目し、
銀行のスワップ(CDS)は、しばしば、彼らの対応の10の手に集中している
他の銀行。相互クロスアセットの購入の可能性だけでなく、
完全に配布し、リスクアセスメントの状況を混同だけでなく、原因
非常に特定の副作用:同じクロス買い
民間企業だけでなく、状態だけでなく、アレンジし始めた。しかし、正式に
スワップなしで、特にそこに必要とされていない...既に上記、クリス
通常のいずれかを表す用語のチェックのキッティングを使用してMartenssonから、、
小切手による詐欺の銀行は、次のようにスキームを説明します:"この中で
中央銀行の再生には、たくさんのお金を印刷し、その後、国の債務Bを買収
国の中央銀行Bは、多くのお金を印刷し、国のAの債務を購入
両方は、彼らの負債のための需要の多くを見ている
両方の政府は彼らのニーズのためのお金を取得していない、と誰で
敗者。事実を除いて、中央銀行の準備金の合計額
成長と成長(のような預金の口座に反映されて)最終的につながることを
スケール債務、お金の制御フローに完全に不可能
または両方に。それはと思われる場合は、詐欺です。
おめでとうございます:あなたがポイントを得る..."デリバティブに戻って、それは述べている必要があります
この市場の主要プレーヤーが正式に合法的に必ずしもされていないこと
銀行です。クレジットデフォルトの市場でこのように、世界最大のトレーダー
スワップ - 合法的に会社AIG(アメリカンインターナショナルグループ) - 保険
同社。一般的に従来の"浸食"とは別の議論の傾向が必要です
銀行業務 - 彼らは今何をするかを理解することは困難ですか?そしてそれは、
何のために長期的アクティブ歩行シャドウ銀行、または"影の銀行"でありではない
どのヘッジファンドを理解することが何よりもまず下!その正式の一種である
彼らは銀行ではないが、彼らが何であるか、実際には、説明するために、銀行からの誰もが異なっていない
することはできません。監督当局の黙認は、これまでその行っていると
スワップの売り手は、それがカバーされていることを確認しても中止している。
それは、売り手がそれが発行する債務のスワップ資産は何かということです。
AIGは、投資銀行は、スワップで全く何も数十億ドルを販売していないだけです。
実際には確保できない。このような"ビジネススキーム"の結果は、カバーするとき
同社の新たに印刷されたドルを発行することによって、状態、AIGの経営陣
一度でしたか?そう、自分自身に巨大なボーナスを支払う、と何との
興味が求めるオバマ氏の報酬の企業に疑問を始めた
状態からの多大な助け。中国投資委員会会長
ロウ株式会社Tsziveyは"の代わりに販売してデリバティブ取引を比較
本、鏡の像"とを取り除くために必要
デリバティブの90%、説明する:"人々、特にアメリカ人は、それを信じるようになった
他者に帰属するお金で生活することができます...最初に - お金について
自国内の他の人々。その後、 - 人々からお金を持つ...
もし可能であれば、あなたたちを喜んでサポートしてくれるだろう。しかしそれができない場合
- なぜ?我々が去るとき、あなたはお金のために月へ飛ぶことができないだろう。
あなたのライフスタイルを変更します。" 6月に、と。 、オバマ氏は締めに議会で計画を導入
デリバティブ市場。投影の開始数ヶ月からの専門家
逝去の難しさ。だから、最大の理由です。
銀行とその主要顧客の一部は、公然と計画に反対している。ワン
その主な引数の世界の金融を理解するために、非常に興味深い
システム:高価な大幅デリバティブ、そして銀行は、顧客を維持する必要があります
より多くの現金。銀行と企業の間で信用リスクを減らすことによって、
代わりに、それは企業の流動性の重大なセキュリティリスクになる可能性があります。の
正常な人間の言語に翻訳これはあなたが見ることができることを意味します
同社は、スワップを犠牲にして彼らの資産を膨らませることができないかどうか(および資産の大きさ
)株式の市場価値に影響を与えます。また塗装"資産"を使用
彼らのカウンターパートとの計算。メガまたはレギュレータ?評価
庁は、アメリカとヨーロッパの両方のモデルにもかかわらず、単純にそれを置くために
最優先のような金融市場の規制の改革
システミックリスクと戦う、米国では、メガを作成する傾向が
ヨーロッパ - 確かに、ない。米財務省、ロバートの元次長
アルトマン分析は、米大統領とオバマの改革案によって行わ
金融市場は、現在の米国の規制システムを呼び出し
金融市場は、乱暴にzaorganizovannoyと信用を。このように、で
現在、主ほとんどの中小米国の銀行について




































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